Содержание
Трейдинговая фирма QCP Капитал выпустила новый отчет, в котором анализирует текущую ситуацию на криптовалютном рынке и предлагает интересную торговую стратегию. Давай разберемся в деталях.
Рынок труда и реакция криптовалют
Вместе с тем, по данным QCP Capital, основные данные по рынку труда пришли из-за августа. Количество новых рабочих мест вне сельскохозяйственного сектора составило 142 000 при прогнозе в 165 000. Уровень безработицы остался на отметке 4,2%, что соответствует ожиданиям и ниже показателя предыдущего месяца (4,3%).
Первоначально рынок отреагировал позитивно, что привело к росту рисковых активов. Однако затем настроения резко изменились, когда участники рынка начали пересматривать ожидания по снижению ставки ФРС в сентябре. Если сразу после публикации отчета вероятность снижения ставки на 50 базисных пунктов оценивалась в 55%, то к утру следующего дня рынок оценивал вероятность снижения на 25 базисных пунктов в 70%, а на 50 базисных пунктов — лишь в 30%.
Вероятность изменения ставки ФРС. Источник: Fedwatch
Влияние на криптовалютный рынок
Эти новости, в частности, связанные с использованием Nvidia (NVDA), показали незначительное влияние на криптовалютный рынок. Биткоин обошелся в 52 500 долларов, найдя поддержку в размере 54 000 долларов, тогда как эфириум стоил 2 150 долларов.
1-ежедневный курс BTC/USD. Источник: Bitstamp/TradingView
Аналитики QCP Capital отмечают, что новые биткойны-ETF продлили срок действия до 8 дней.
Движение среди инвесторов в биткоин-ETF
Поведение опционного рынка
Несмотря на резкое падение цен, опционный рынок оставался относительно спокойным. По данным QCP Capital, в результате этого предприятия получили групповые поставки путиносов. Аналитики также отмечают снижение волатильности на ближнем конце кривой по мере консолидации спотового рынка перед выходными.
Торговая стратегия от QCP Capital
В условиях повышенной волатильности и низкой доходности базиса, QCP Капитал предлагает интересную торговую стратегию — с фиксированным купоном, конвертируемые (СКВ). Давай разберем, как она работает:
- Суть стратегии: ФКС — это финансовый инструмент, который позволяет инвестору получать фиксированный купонный доход, при этом имея возможность конвертации в базовый актив (в данном случае, биткоин) при определенных условиях.
- Параметры предложенной стратегии:
- Срок погашения: 29 ноября 2024 года
- Ставка купона: 33% годовых, если цена биткоина остается выше $50 000
- Частота выплаты купона: еженедельно, начиная с 13 сентября 2024 года
- Цена страйк: $45 000
- Уровень защиты: $40 000
- Как это работает:
- Инвестор получает высокую фиксированную доходность (33% годовых) до тех пор, пока цена биткоина остается выше $50 000.
- Если на момент погашения цена биткоина выше $40 000, инвестор получает свои средства обратно.
- Если на момент погашения цена биткоина ниже $40 000, инвестор получает биткоины по цене $45 000.
- Преимущества:
- Высокая фиксированная доходность в условиях нестабильного рынка.
- Частичная защита от падения цены биткоина.
- Потенциал для получения дополнительной прибыли при росте биткоина выше цены страйк.
- Риски:
- Если цена биткоина упадет ниже $40 000, инвестор получит биткоины по цене выше рыночной.
- Упущенная выгода при сильном росте биткоина выше цены страйк.
Эта стратегия может быть привлекательна для инвесторов, которые ожидают умеренного роста или стабилизации цены биткоина, но хотят защититься от возможного снижения.
Ретроспективный анализ
Стоит отметить, что в результате подсчета от 5 сентября капитал QCP составил 58 500 долларов, а Ethereum — 2 500 долларов в зависимости от ожидаемого снижения ставки. Однако текущая ситуация показывает, насколько быстро может меняться настроение рынка.
Криптовалютный рынок продолжает демонстрировать высокую волатильность, реагируя на макроэкономические данные и настроения инвесторов. В этих условиях стратегии, подобные предложенной QCP капитал, могут предоставить инвесторам интересные возможности для управления рисками и получения дохода.